O modelo de precificação de ativos de capital, desenvolvido por Sharpe e Lintner, (CAPM – Capital Assets Pricing Model) indica a relação entre o risco e o retorno esperado de um investimento, representando a expectativa de remuneração livre de risco adicionada à expectativa sujeita a risco. Nesse contexto, um contador fez as seguintes anotações referentes a uma companhia de capital aberto: • Expectativa de remuneração livre de risco = 8% • Remuneração de ativos de renda variável = 12% • Risco sistemático Beta = β = 0,8 Nas condições descritas, o retorno mínimo esperado pelos acionistas (taxa de atratividade mínima ou custo de oportunidade), em percentual, é de
