Quando se examina a estrutura de uma taxa de juros, deve-se avaliar os riscos que ela deve cobrir.
Uma duration modificada tem o objetivo de avaliar o impacto da variação da taxa de juros no valor da carteira de renda fixa.
Temos dois títulos de renda fixa, A e B. A convexidade de B é bem maior que a convexidade de A. Então:
O risco de liquidez de um determinado mercado corresponde a potenciais perdas decorrentes da variação repentina na oferta e demanda.
Uma carteira está exposta a risco de mercado quando
Quanto maior o risco de um título
O risco soberano diz respeito à probabilidade de um país promover default parcial ou total de sua dívida.
O risco de liquidação se manifesta quando o investidor, mediante condições vigentes no mercado, tem que repor a sua parte não recebida em uma transação financeira.
Recursos aplicados em renda fixa obtiveram rentabilidade nominal de 20%. Se a inflação no período foi de 10%, rentabilidade real pode ser assim expressa:
Para calcular o cupom de um título de renda fixa utiliza-se:
Custo Médio Ponderado de Capital (CMPC) é
Considere o conjunto de dados abaixo. .
3, 5, 2, 6, 5, 9, 5, 2, 8, 6.
A moda e a mediana são, respectivamente:
Correlação e co-variância medem a variação conjunta de duas variáveis.
A fórmula de cálculo do valor da cota de um fundo de investimento é igual
Cabe ao administrador do fundo de investimento controlar e contabilizar as posições do fundo.
