Na avaliação de investimentos no mercado financeiro, é importante considerar como o investidor avalia o retorno e o risco envolvidos em cada investimento. Com relação à teoria de
carteiras, julgue o item subsequente.
Um agente cujas preferências por riqueza sejam dadas pela função utilidade u(w) = ln w, em que ln indica o logaritmo natural e w, o montante de riqueza possuído pelo agente, é avesso ao risco.
No que se refere ao mercado de ações, julgue o item a seguir.
O valor de mercado de uma ação coincide com o seu valor intrínseco, por corresponder às expectativas de fluxos de ganhos futuros.
No que diz respeito à renda fixa, julgue o item subsequente.
Convexidade é uma medida expressa em anos que estima a sensibilidade do preço de um título às mudanças nas taxas de juros, ao passo que duration é uma medida que leva em
conta como a duração de um título muda quando as taxas de juros se alteram.
Considere as duas estruturas a termo de taxa de juros (ETTJs), uma de taxa nominal (R) e uma de taxa real (r) apresentadas na tabela a seguir. Suponha que há prêmio de risco (não vale a Hipótese das Expectativas).
Nesse caso, assinale a afirmativa correta.
A estrutura a termo das taxas de juros é um conceito que descreve a relação entre as taxas de juros (ou rendimentos) e os diferentes prazos até o vencimento dos títulos de dívida. Essa relação é tipicamente representada por uma curva de rendimentos, que mostra as taxas de juros para títulos de dívida de qualidade similar, mas com diferentes datas de vencimento.
Ross, Westerfield e Jaffe. Administração financeira.
25.ª ed. São Paulo: Atlas, 2002 (com adaptações).
Considerando o assunto abordado no fragmento de texto precedente, julgue o item que se segue.
A estrutura a termo reflete as expectativas do mercado em relação às futuras taxas de juros e fornece indícios sobre a conjuntura econômica, sendo influenciada por fatores como políticas monetárias, expectativas de inflação e condições econômicas globais.
A respeito de fundos de investimento e eficiência dos mercados, julgue o item subsecutivo.
Um fundo com investimento de pelo menos uma parte de seu patrimônio em ativos atrelados à variação cambial é um fundo cambial, de acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Acerca dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional, julgue o item seguinte
O rendimento dos títulos Tesouro IPCA corresponde a uma taxa prefixada de juros somada à variação do índice nacional de preços ao consumidor amplo (IPCA) no período.
Em relação à regulamentação e à supervisão do sistema financeiro nacional brasileiro, assinale a afirmativa correta.
Sobre a diversificação de carteiras, analise as afirmativas a seguir.
I. Considere uma carteira formada por apenas dois ativos. Se a correlação entre esses ativos for 0, haverá sempre uma combinação desses ativos em que o risco da carteira é zero.
II. Uma carteira possui retorno esperado R e desvio-padrão 
. Suponha que se acrescente à carteira um ativo que possui retorno esperado R, desvio-padrão 
e correlação igual a 0,7 com a carteira. O desvio-padrão da nova carteira (a carteira inicial mais o ativo) é menor que 
.
III. Uma fronteira eficiente é um conjunto de carteiras que possuem risco mínimo para cada nível de retorno esperado.
Está correto apenas o que se afirma em
A estrutura a termo das taxas de juros é um conceito que descreve a relação entre as taxas de juros (ou rendimentos) e os diferentes prazos até o vencimento dos títulos de dívida. Essa relação é tipicamente representada por uma curva de rendimentos, que mostra as taxas de juros para títulos de dívida de qualidade similar, mas com diferentes datas de vencimento.
Ross, Westerfield e Jaffe. Administração financeira.
25.ª ed. São Paulo: Atlas, 2002 (com adaptações).
Considerando o assunto abordado no fragmento de texto precedente, julgue o item que se segue.
A estrutura a termo das taxas de juros é determinada pelas expectativas futuras das taxas de juros de curto prazo: caso os investidores esperem que as taxas de juros aumentem, a
respectiva curva de rendimentos será descendente; caso esperem que elas diminuam, a curva será ascendente
Julgue o próximo item, relativo a riscos associados a fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) e a valor em risco (VaR).
A medição dos riscos que envolvem fatores de ordem ambiental, social e de governança pode ser útil para a avaliação do desempenho de organizações públicas e privadas.
Acerca dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional, julgue o item seguinte
O valor investido no título Tesouro Prefixado 2031 pode ser resgatado a qualquer data, com a garantia da taxa de juros contratada no dia da compra.
A respeito de fundos de investimento e eficiência dos mercados, julgue o item subsecutivo.
Em geral, informações perfeitas e completas acerca de um mercado financeiro bastam para garantir a eficiência dele.
Com relação à economia brasileira e ao setor público brasileiro, julgue os seguintes itens.
No Plano Cruzado, empregou-se o congelamento de preços a fim de se combater o que se entendia como a causa da inflação brasileira, a inércia inflacionária, tendo sido obtido relativo sucesso no início, porém sem resultados prósperos, em função das restrições na demanda da economia, embora houvesse oferta em excesso.
