Considere o processo de média móvel de ordem, MA(1) escrito da forma:
X t = θ0 + εt + θ1εt−1 para t = 1,2,3,... e εt uma sequência de variáveis aleatórias independentes e identicamente distribuídas com E(εt) = 0 e var(εt) = σ2.
A média e a variância de Xt são, respectivamente:
