Questões de Concurso – Aprova Concursos

1)

Q36680 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Se mercados ?nanceiros oferecem serviços diferenciados, pode-se a?rmar que:

a) convém, para reduzir a assimetria de informações, que haja intermediários especializados.
b) se devem impedir a participação em certos mercados em que a vulnerabilidade do agente seja relevante.
c) se devem uniformizar os serviços prestados.
d) se devem manter bancos de dados para consulta de todos os interessados.
e) se devem organizar clubes de investimento é solução correta.

2)

Q36685 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

O pedido de autorização para o funcionamento de mercado de balcão organizado endereçado à CVM implica:

a) manutenção de espaço físico para a realização das operações.
b) menor volatilidade preço dos valores mobiliários nele admitidos.
c) exigência de regras de governança corporativa na administração das companhias cujas ações forem nele negociadas.
d) manutenção de registro das operações.
e) regulação externa ou hetero-regulação.

3)

Q36692 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

A circulação de valores mobiliários pode ocorrer mediante empréstimo, o que não se aplica a

a) ações ordinárias sem valor nominal.
b) ações preferenciais com direito de voto.
c) derivativos.
d) debêntures subordinadas.
e) opções para a subscrição de ações ou debêntures.

4)

Q36697 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Estudos empíricos permitem a?rmar que o aumento do preço de exercício de uma opção sobre ações re?ete a expectativa de maiores retornos. Pode-se, pois, considerar que:

a) existe relação em uma só direção entre variação de preços de ações e opções.
b) como preço das opções resulta unicamente das expectativas dos investidores, o resultado da análise empírica é inconclusivo.
c) que, tal como nos mercados futuros, no termo o preço do ativo subjacente e dos contratos se aproxima.
d) a volatilidade das opções decorre dos retornos reais das ações.
e) é elevada a probabilidade de haver relação biunívoca, isto é, nos dois sentidos, entre volatilidade preço de opções e retorno das ações.

5)

Q36679 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Mercados e?cientes são aqueles nos quais:

a) é livre a entrada ou a saída de qualquer agente econômico.
b) a informação é direcionada aos participantes do mercado.
c) os preços dos bens negociados re?etem de forma acurada as expectativas dos agentes.
d) não há especulação.
e) as vantagens para a tomada de posições é cristalina.

6)

Q36681 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

A lógica da composição do mercado ?nanceiro tem como fundamento:

a) facilitar a transferência de riscos entre agentes.
b) aumentar a poupança destinada a investimentos de longo prazo.
c) mediar as relações entre agentes de?citários e os superavitários visando o bem-estar geral
d) preservar as funções da moeda.
e) garantir retornos aos aplicadores de recursos ?nanceiros.

7)

Q36686 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Mercado de Bolsa e de balcão caracterizam-se por:

a) ser o de balcão menos transparente do que o de Bolsa.
b) a incidência do poder de ?scalização da CVM ser maior no de balcão.
c) a auto-regulação ser mais presente no mercado de balcão do que no de Bolsa.
d) prevenirem perdas com volatilidade preço dos ativos negociados.
e) pro?ssionalidade dos agentes.

8)

Q36693 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Contratos a futuro e a termo, negociados em bolsas, distinguem-se:

a) por grau de especulação das operações celebradas.
b) por maior risco nos futuros.
c) por atender a interesses dos especuladores ou dos hedgers.
d) por serem os negócios a termo mais vulneráveis, dada a menor ?scalização das autoridades reguladoras.
e) pelas formas de liquidação.

9)

Q36698 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

A negociação de índices como o Ibovespa no Brasil e o Dow Jones Industrial nos Estados Unidos da América, entre outros, serve como instrumento para:

a) indicar as variações diárias das ações negociadas em bolsas.
b) tomar decisões de investimento em ações de maior liquidez.
c) formular estratégias de proteção de posições a descoberto.
d) balancear carteiras de investimentos.
e) medir a rentabilidade de fundos de investimento.

10)

Q36682 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

A multiplicidade de instrumentos ?nanceiros oferecidos nos mercados favorece:

a) a escolha de riscos separando agentes a eles avessos dos propensos.
b) a criação de instituições que administram riscos.
c) a análise e avaliação do comportamento ético de investidores a operadores.
d) a transparência na formação de preços de valores mobiliários.
e) o desenvolvimento econômico.

11)

Q36687 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Compete à CVM, como autarquia federal, garantir o funcionamento regular e e?ciente dos mercados de valores mobiliários. Assim deve:

a) aprovar todas e quaisquer negociações com valores mobiliários em bolsa.
b) aprovar a abertura das companhias para ?ns de captação de poupança popular.
c) regular e ?scalizar comportamentos de investidores no país e no exterior.
d) orientar investidores em suas escolhas para aplicação de recursos.
e) manter acordos com bolsas de valores estrangeiras para a divulgação de informações.

12)

Q36694 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Há quem a?rme que nos mercados futuros os contratos são despersonalizados, o que se explicaria por

a) serem contratos por adesão.
b) serem contratos em que a liquidação por diferença prevalece sobre a entrega física do bem.
c) os contratantes terem como contraparte a Bolsa ou agente de compensação.
d) os contratantes escolherem, depois de de?nido o objeto, apenas a quantidade de contratos.
e) aos contratantes interessar a liquidez do mercado.

13)

Q36683 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

A?rmar-se, em relação a valores mobiliários, que o mercado primário exige o funcionamento do secundário, indica que:

a) os investidores preferem ter meios para, rápida e facilmente, trocar de posição.
b) a e?ciência do mercado primário é limitada e imperfeita.
c) a incerteza domina a tomada de decisões de investidores.
d) o mercado de balcão deve ser estimulado para fomentar o crescimento econômico.
e) entre ter recursos líquidos ou liquidáveis, as pessoas preferem a primeira alternativa.

14)

Q36688 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Entende-se por companhia aberta aquela que:

a) adota estrutura de sociedade em comandita por ações que são de titularidade de membros da mesma família.
b) limitada, regida supletivamente pela lei de S.A, emite debêntures subscritas pelos cotistas.
c) é sociedade por ações emissora de debêntures para subscrição pública.
d) a título de prêmio, oferece opções de subscrição aos empregados.
e) é sociedade por ações, cujo capital é titulado por muitas pessoas.

15)

Q36690 - ESAF - 2010 - CVM - Analista - Normas Contábeis e de Auditoria - prova 2

Derivativos, entre os quais swaps, são modelados para

a) transferir riscos tal como se dá com o seguro de danos.
b) permitir o uso de informações visando lucros.
c) equacionar efeitos de variações opostas em posições credoras e devedoras.
d) facilitar a especulação com volatilidade preço de ativos.
e) tornar simples a arbitrabilidade preço de ativos ?nanceiros.

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